Fondo pensione dopo i 50 anni: vantaggi e quando conviene aprilo

Cos’è un fondo pensione, quando serve e come funziona

Il fondo pensione è uno strumento di previdenza complementare pensato per affiancare la pensione pubblica, che permette di costruire nel tempo un capitale che andrà a integrare l’assegno erogato dall’INPS. Si può aderire in qualunque momento della vita lavorativa, senza vincoli legati all’età, e l’intero sistema è regolato da norme specifiche e sottoposto alla vigilanza della COVIP, che garantisce un elevato livello di tutela.

Il funzionamento è piuttosto semplice: il lavoratore effettua versamenti periodici, eventualmente conferendo anche il proprio TFR. Nei fondi negoziali, se si contribuisce con una quota personale, si ha diritto anche al contributo dell’azienda, aumentando così il capitale accumulato. 

Gli importi versati sono deducibili dal reddito fino a 5.164,57 euro l’anno e vengono investiti in diverse linee caratterizzate da profili di rischio differenti. Una volta raggiunta la pensione, si può scegliere di ricevere una rendita vitalizia, ottenere una parte del capitale fino al 50% del montante maturato o combinare le due soluzioni in base alle proprie esigenze.

Quando ha senso aprire un fondo pensione in età avanzata

Aprire un fondo pensione dopo i 50 anni può avere senso, perché anche se il tempo a disposizione per accumulare capitale è più breve rispetto a chi inizia da giovane, restano comunque diversi vantaggi concreti. Intorno ai 50 anni, ad esempio, c’è ancora un buon margine per versare con continuità e sfruttare pienamente la deducibilità fiscale.

La normativa permette di aderire fino a un anno prima dell’età pensionabile (oggi 67 anni con almeno 20 anni di contributi), quindi fino a 66 anni, con alcune eccezioni per chi trasferisce da un altro fondo o continua a lavorare oltre l’età prevista.

Un errore piuttosto diffuso è pensare che il fondo pensione serva soltanto se iniziato a inizio carriera. In realtà non è così, anche un’adesione in età avanzata dà accesso alla deducibilità dei versamenti, alla tassazione agevolata sui rendimenti e ai costi generalmente contenuti dei fondi negoziali. Rinunciare significa perdere vantaggi immediati, indipendentemente dal fatto che il periodo di investimento sia più breve.

Per chi si avvicina alla pensione, infatti, il vero beneficio non sta tanto nella crescita a lungo termine, quanto in:

• risparmio fiscale immediato, grazie alla deducibilità dei versamenti;
• tassazione ridotta sia sui rendimenti sia sulla prestazione finale;
• protezione del capitale, assicurata da regole rigide e dalla vigilanza della COVIP.

In questa fase della vita, l’attenzione tende a spostarsi più sulla sicurezza che sulla crescita. Per questo, le linee di investimento più prudenti dei fondi pensione sono pensate per preservare il montante accumulato e puntare alla stabilità, accompagnando gli ultimi anni di carriera senza esporsi eccessivamente ai rischi di mercato.

I vantaggi fiscali immediati

Rendimento e tassazione agevolata

Uno degli aspetti più interessanti riguarda il rendimento dei versamenti e la relativa tassazione agevolata. Anche chi aderisce negli ultimi anni di carriera può ottenere benefici significativi, grazie a un sistema fiscale pensato per favorire la previdenza complementare. In pratica, i fondi pensione combinano la possibilità di far crescere il capitale accumulato con un carico fiscale inferiore rispetto ad altri strumenti, rendendo l’investimento conveniente anche in un breve periodo.

Tassazione sui rendimenti (20% o 12,5%)

I rendimenti generati dal fondo pensione sono soggetti a una tassazione del 20%, che scende al 12,5% nel caso dei titoli di Stato. Queste aliquote sono decisamente più basse rispetto al 26% applicato alla maggior parte degli investimenti finanziari tradizionali, come conti deposito o fondi comuni, generando un vantaggio netto per l’aderente. 

In altre parole, una parte maggiore dei rendimenti resta effettivamente a disposizione del lavoratore, aumentando il capitale disponibile al momento della pensione.

Confronto con conti deposito e fondi comuni

Rispetto ad altri strumenti finanziari, la tassazione agevolata dei fondi pensione li rende più competitivi, anche quando il periodo di contribuzione residuo non è molto lungo. Mentre conti deposito o fondi comuni sono soggetti a imposte più elevate sui guadagni, la previdenza complementare permette di conservare una quota maggiore dei rendimenti, grazie a regole fiscali dedicate. 

Questo significa che anche chi inizia a versare più avanti nella carriera può comunque ottenere un risultato interessante, senza dover aspettare decenni per veder crescere il capitale.

Perché conviene anche nel breve periodo

Anche negli ultimi anni di lavoro, il fondo pensione può risultare vantaggioso perché combina diversi elementi:

• la deducibilità immediata dei versamenti, che riduce l’IRPEF già nell’anno in corso;
• la tassazione ridotta sui rendimenti e sulla prestazione finale, che permette di accumulare più capitale netto;
• i costi di gestione contenuti, tipici dei fondi negoziali, che limitano l’erosione del montante;
• la possibilità, per chi ha più di 60 anni, di scegliere linee prudenti, pensate per proteggere il capitale accumulato fino al pensionamento.

Riscatto e flessibilità in uscita

Il fondo pensione offre una buona flessibilità anche per chi si avvicina al pensionamento, permettendo di gestire in modo personalizzato il capitale accumulato. Per accedere alla prestazione è necessario aver partecipato al fondo per almeno cinque anni, ma la normativa prevede anche la possibilità di anticipazioni del capitale o del riscatto della posizione in casi specifici, come:

• perdita del lavoro;
• invalidità;
• premorienza.

Al momento del pensionamento, è possibile richiedere fino al 50% del montante in capitale, destinando il resto a rendita, oppure optare per la rendita integrale. In alcuni casi, quando la rendita derivante dalla conversione di una parte significativa del capitale risulta inferiore a metà della pensione sociale, è consentita l’erogazione in capitale, una soluzione utile se l’adesione è stata breve e il montante non garantisce una rendita sufficiente.

La scelta tra rendita e capitale dipende dall’importo accumulato: 

• con pochi anni di contribuzione, il capitale può essere preferibile per assicurare liquidità immediata;
• mentre per montanti più consistenti la rendita offre continuità e sicurezza nel tempo.

È possibile combinare le due opzioni per bilanciare esigenze di disponibilità immediata e integrazione stabile della pensione futura, adattando la scelta alle proprie necessità e alla situazione personale.

Protezione e trasmissione del patrimonio

Il fondo pensione garantisce un livello di tutela molto elevato, essendo non pignorabile né sequestrabile, protezione rafforzata dalla vigilanza della COVIP. Nei fondi negoziali, in particolare, costi contenuti e regole chiare riducono i rischi e le inefficienze, offrendo una sicurezza superiore rispetto ad altre soluzioni finanziarie con costi e rischi più elevati.

In caso di premorienza prima del raggiungimento dei requisiti per la prestazione, il capitale accumulato viene trasferito agli eredi legittimi o ai beneficiari designati, senza applicazione dell’imposta di successione e con un’aliquota agevolata tra il 15% e il 9%, in funzione degli anni di adesione.

Dal punto di vista della tutela familiare, anche chi si iscrive più avanti nella carriera può trarre vantaggio. Un iscritto 60enne, ad esempio, può continuare a dedurre ogni anno fino a 5.164 euro e, al tempo stesso, proteggere i propri cari attraverso la designazione dei beneficiari. Inoltre, se non richiede la prestazione al raggiungimento dei requisiti, può proseguire i versamenti senza limiti temporali, a patto di aver completato almeno un anno di iscrizione prima dell’età pensionabile. 

Svantaggi e limiti se si inizia tardi

Anche se aprire un fondo pensione in età avanzata comporta vantaggi, è importante essere consapevoli di alcuni limiti e svantaggi, legati soprattutto all’orizzonte temporale ridotto e alla flessibilità della liquidità. 

Scegliere la linea di investimento giusta dopo i 50 anni

Quando ci si avvicina alla pensione, è fondamentale selezionare una linea di investimento che protegga il capitale accumulato. Per chi ha più di 50 anni, è generalmente consigliabile orientarsi verso linee garantite o prudenti, pensate per mantenere stabile il montante e consolidarne il valore.

Allo stesso tempo, è possibile combinare diverse opzioni di investimento per bilanciare sicurezza e rendimento, sfruttando strategie personalizzate che si adattino alle proprie esigenze. Alcuni approcci pratici includono:

• conferire il TFR: per i lavoratori dipendenti questa operazione può risultare particolarmente conveniente, perché permette di incrementare il capitale senza incidere direttamente sullo stipendio netto;
• effettuare versamenti aggiuntivi: anche piccoli contributi extra possono essere utili per massimizzare le deduzioni fiscali, alleggerendo l’IRPEF già negli anni di versamento;
• gestire la flessibilità dei versamenti: è possibile sospendere o riprendere i contributi in base alle proprie esigenze economiche, adattando il piano di accumulo a eventuali cambiamenti nella situazione personale o professionale.

Fondo pensione o altre soluzioni: quando conviene davvero

Quando si confrontano i fondi pensione con altre soluzioni finanziarie, come polizze, conti deposito o investimenti tradizionali, emergono vantaggi chiari. I fondi pensione beneficiano di una tassazione agevolata sui rendimenti, inferiore al 26% applicato alla maggior parte degli investimenti finanziari, e offrono un livello di tutela elevato grazie alla regolamentazione e alla vigilanza della COVIP.

Inoltre, il fondo pensione risulta particolarmente conveniente se l’obiettivo è massimizzare la deducibilità fiscale, beneficiare della tassazione agevolata su rendimenti e prestazioni e contenere i costi di gestione. Tuttavia, la decisione resta strettamente personale, per questo è importante valutare la propria situazione contributiva, le risorse disponibili e gli obiettivi futuri.