Investimenti alternativi: cosa sono e come sceglierli

Perché includere gli investimenti alternativi nel portafoglio

Gli investimenti alternativi possono rafforzare la diversificazione di un portafoglio, perché tendono a muoversi in modo meno collegato rispetto ad azioni e obbligazioni. Alcune categorie, come le infrastrutture o gli immobili con affitti indicizzati, offrono anche una protezione parziale dall’inflazione. Inoltre, se scelti e integrati con attenzione, possono contribuire a ridurre la volatilità del portafoglio nei momenti di maggiore incertezza sui mercati.

Tipologie di investimenti alternativi

Le tipologie di investimenti alternativi si differenziano per rischio, orizzonte temporale, liquidità e modalità di accesso. La scelta dipende quindi dagli obiettivi, dalla tolleranza al rischio e dall’esperienza dell’investitore. 

Immobiliare e fondi immobiliari

Gli investimenti immobiliari generano rendimento da affitti e potenziale crescita del valore. Oltre all’acquisto diretto, che richiede capitali più consistenti, oggi è possibile partecipare attraverso:

• fondi immobiliari;
• strumenti simili ai REIT (Real Estate Investment Trust) o SIIQ (Società di investimento immobiliare quotata), che rendono l’investimento più liquido e accessibile.

Un vantaggio è che gli affitti spesso sono indicizzati, quindi seguono l’andamento dell’inflazione. Per chi ha budget più ridotti esistono anche opzioni come il crowdfunding immobiliare, anche se vanno valutati con attenzione costi e rischi.

Private equity e venture capital

Il private equity significa investire in aziende non quotate, spesso con l’obiettivo di ristrutturarle e farle crescere, per poi rivenderle o portarle in Borsa. Il venture capital, invece, punta su startup con forte potenziale di crescita, finanziandole in più fasi fino all’uscita tramite acquisizione o quotazione.

In entrambi i casi, le opportunità di guadagno possono essere molto alte, ma altrettanto elevati sono i rischi: si tratta di investimenti poco liquidi e adatti a chi può permettersi un orizzonte lungo.

Materie prime e metalli preziosi

Le materie prime includono oro, petrolio, gas e prodotti agricoli. L’oro in particolare è considerato un bene rifugio nei periodi di incertezza economica e può aiutare a proteggere dall’inflazione. Questi asset seguono dinamiche proprie, legate all’offerta, alla domanda e ai cicli economici globali. Oggi, grazie agli ETF, è possibile investire in modo più semplice anche in oro e altre risorse naturali senza doverle detenere fisicamente.

Criptovalute e asset digitali

Le criptovalute, come Bitcoin ed Ethereum, fanno parte degli investimenti alternativi più discussi. Sono strumenti con un alto potenziale di crescita, ma anche estremamente volatili e complessi da gestire. Oltre alle oscillazioni di prezzo, bisogna considerare aspetti come regolamentazione, sicurezza e modalità di custodia. Per questo motivo, sono adatte solo a chi ha una buona tolleranza al rischio e una visione di lungo periodo.

Arte e collezionismo

Investire in arte, orologi, auto d’epoca, vini pregiati o pietre preziose può offrire non solo diversificazione ma anche un valore “emozionale”. Negli ultimi anni, ad esempio, il vino e gli orologi di lusso hanno registrato crescite interessanti, così come alcune gemme rare. 

Tuttavia, la valutazione di questi beni non è semplice e la liquidità è spesso bassa: può passare tempo prima di riuscire a vendere al prezzo desiderato. Sono quindi investimenti di nicchia, adatti a chi ha passione per il settore e orizzonte di lungo termine.

Vantaggi e limiti gli investimenti alternativi

Come iniziare con gli investimenti alternativi

Iniziare a investire in strumenti alternativi richiede un approccio graduale e consapevole. La chiave è scegliere soluzioni coerenti con il tuo profilo, il livello di complessità che sei in grado di gestire e gli obiettivi finanziari a lungo termine.

Valutare obiettivi, profilo di rischio e strumenti

Prima di tutto, definisci il tuo orizzonte temporale, la tolleranza alle perdite e il ruolo che vuoi che gli investimenti alternativi abbiano nel tuo portafoglio. È importante capire quanto capitale puoi lasciare vincolato per anni e quale impatto potrebbe avere un periodo prolungato di illiquidità.

Per chi ha capitali contenuti, strumenti come ETF su asset alternativi e materie prime possono essere una soluzione pratica: offrono costi più bassi, maggiore liquidità e ampia diversificazione. 

Importanza della consulenza finanziaria

Affidarsi a un consulente esperto è fondamentale per selezionare strumenti coerenti con i propri obiettivi e livello di rischio. Un professionista può aiutarti a leggere documenti complessi, stimare costi e vincoli, impostare un monitoraggio efficace e pianificare eventuali scenari di uscita.